Após um período de muitas perdas diante da desvalorização dos seminovos, cujos preços voltaram à estabilidade, os executivos das três maiores empresas de locação de veículos do país – Localiza, Movida e Unidas – sinalizaram que, em 2025, o foco será renovar a frota de carros, que hoje está mais velha por causa dos vários anos com baixa capacidade das montadoras. O desafio, entretanto, é a elevada taxa de juros, que tirou do radar planos do setor de ampliar a frota.
Segundo dados da Associação Brasileira das Locadoras de Automóveis (Abla), o setor de locação deve ter fechado 2024 com uma idade média de frota na casa dos 17,8 meses, contra 14,9 meses em 2019, antes do caos provocado pela pandemia na indústria automotiva. No pico da crise, em 2021, a idade média chegou a 27,4 meses.
As três líderes do mercado fecharam o terceiro trimestre de 2024 com receita consolidada de R$ 15,269 bilhões, com alta de 32,8%. Parte importante desse resultado veio da melhora do seminovo, com vendas totalizando 115.213 veículos leves, alta de 29,3% em um ano.
Mais do que vender carros, as locadoras têm conseguido depender menos das vendas no atacado e se apoiar mais no varejo – onde as margens são melhores, o que levou o preço médio de venda a subir 11,3% na comparação anual, para R$ 68,7 mil. A idade média da frota das líderes também é um problema: 12,4 meses. Antes da pandemia, esse indicador rondava oito meses.
Segundo Gustavo Moscatelli, presidente da Movida, a depreciação elevada do seminovo seria coisa do passado – o indicador era o terror das locadoras e levou o setor a ter perdas bilionárias nos últimos dois anos. “Hoje, o ciclo do carro está funcionando. Com toda a visibilidade que a gente tem hoje, o que eu tenho de frota comprada no meu balanço está com a depreciação correta”, disse.
Do lado do consumidor, a demanda por seminovos voltou, sobretudo com um crédito menos restritivo. A Movida vendeu 30,572 mil carros no terceiro trimestre do ano passado, um recorde para a empresa.
Conforme Moscatelli, o aumento das tarifas é uma meta da indústria para 2025. “Com certeza, vamos ter mais recomposição de preço, mas não por questões relacionadas ao custo do carro. Ele já está estabilizado e acompanhando a inflação. Agora o componente é o juro. Quando temos elevação, temos de recompor os preços, uma vez que não é possível compensá-lo apenas com a redução do custo operacional”, disse. No terceiro trimestre, a empresa viu um salto de 14,1% na sua diária média no aluguel de carros, para R$ 142.
A Movida previa fechar 2024 comprando entre 100 mil e 120 mil carros. Para 2025, o grupo deve pisar no freio e a empresa não planeja ampliar sua frota. A perspectiva é de compras cerca de 5% abaixo do praticado no ano passado, com foco em renovação e um pouco de ampliação apenas no segmento de gestão e terceirização de frotas, que tem sido uma das apostas do grupo.
Na Localiza, um dos objetivos em 2025 será a renovação de frota, disse o CEO da maior locadora do país, Bruno Lasansky. No aluguel de carros, a empresa tem hoje uma frota com idade média na casa de 12,4 meses. “Vamos aproveitar as oportunidades de mercado”, disse, sinalizando um apetite mais oportunístico para compras. “Vamos continuar a crescer em seminovos para, de alguma forma, avançar no processo de renovação da frota, ampliar a geração de valor com uma agenda de eficiência e crescimento da receita”, disse.
A venda de carros da Localiza no acumulado de 12 meses até o fim do terceiro trimestre foi de cerca de 300 mil veículos. “Mais do que dobramos em dois anos”, disse. A idade média dos carros vendidos da empresa no terceiro trimestre foi de 23 meses, contra 29 meses um ano antes. Segundo a Localiza, isso mostra que um carro menos rodado tem sido oferecido nas lojas de seminovos, o que em breve deve influenciar no rejuvenescimento da frota.
Já no lado da demanda, Lasansky disse que a subida no preço do carro colaborou para que as locadoras conseguissem atingir novos consumidores. Segundo cálculos da Localiza, em 2024 uma diária de locação representou cerca de 9,5% da mensalidade de um financiamento de carro. Em 2019, esse percentual era de 10,3%. “O custo total de ter um carro, seja pelo aumento do preço, ou de juros, aumentou”, disse o executivo.
Cláudio Zattar, CEO da Unidas, disse que disciplina na alocação de capital vai ditar os rumos em 2025. “Todos nós temos uma disciplina de capital grande. E o nosso ‘capex’ [investimento] é limitado, com o resultado ainda um pouco contaminado pela depreciação”, disse. Segundo o executivo, a Unidas comprou cerca de 45 mil carros no ano passado, número que deverá ser repetido em 2025.
“Trabalhamos no rejuvenescimento gradual”, disse. “Em 2025, ninguém deve crescer. É ano em que o setor não deve dar grandes alegrias. O foco vai ser eficiência, buscar resultado, para então abrir 2026 com balanço mais forte”, afirmou.
Zattar destacou que a força da demanda tem sustentado índices de ocupação bastante elevados. “No último trimestre, quebramos recorde de ocupação, 80,9%. Eu diria que esse não é o ideal. Quando a ocupação bate 81%, 82%, isso quer dizer que em algum lugar do Brasil não tem frota disponível. O ideal é entre 77% e 78%”, disse, destacando que, apesar dos aumentos do setor, as tarifas ainda cabem no bolso dos clientes.
Segundo estimativas da Abla, as empresas de aluguel de carros que atuam no Brasil terminariam 2024 com um total de compras próximo a 620 mil automóveis e comerciais leves, crescimento de 5% na comparação com o ano anterior. Nos últimos três anos, as locadoras foram responsáveis por absorver mais de 25% das vendas de automóveis e comerciais leves no Brasil.
A Abla projetou que as locadoras terminariam 2024 com uma frota total (novos e seminovos) de 1,65 milhão automóveis e comerciais leves, com um aumento de 5,1% em um ano.
Ainda conforme a Abla, a modalidade de locação que mais crescerá em 2024 será a do carro por assinatura. Ao fim de 2024, eram aproximadamente 880 mil automóveis e comerciais leves destinados para aluguéis de longo prazo (terceirização de frotas), sendo 180 mil deles para os clientes do carro por assinatura.
Fonte: Valor.Globo